丹生神社の祭神の一座には、丹生都姫命[にうつひめのみこと]が祀られている。丹生都姫命は、農耕や水を司り、赤土を生む神として敬われてきた。赤土には丹[に]（水銀）が含まれ、かつて鉱山があったこの地域にとってゆかりの深い女神である。その昔、出雲の国では神有月（旧暦10月）の最初の卯の日に神集いが行われ、丹生都姫命も初めて出席することになっていた。ところが、当日朝寝坊してしまい、ふさぎ込んで神殿に閉じこもってしまったため、心配した村人たちが姫神様の邪気を祓おうと農作物を盛った福枡[ふくます]をお供えし、「笑え、笑え」と慰め勇気づけた。これが「笑い祭」の起源の一つとして伝わっている。

　「笑い祭」は、御旅所から丹生神社への還御[かんぎょ]の道中で繰り広げられる。神輿を先導するのは、カラフルな衣装に笑いを誘う化粧を施した「鈴振り」で、「エーラクシャ、ヨーラクシャ（永楽・家楽じゃ、世は楽じゃ）」のかけ声とともに「笑え、笑え」と鈴を振りつつ沿道の人々をけしかける。後ろに続く「枡持ち」12人（うるう年は13人）が、竹の串に刺した収穫物を入れた福枡を捧げ大笑いすると、見物人たちもつられて笑い出すのだ。さらに、「鈴振り」は手に持った宝箱の中のお菓子を投げ撒きながら笑いを振りまいていく。こうして、沿道を笑いの渦に巻き込みながら、お渡り行列は神社の境内に到着する。江川の奴[やっこ]踊りや山野の雀踊り、松瀬の竹馬、和佐の踊り獅子など、地区ごとの伝統演舞が奉納されると、観客は満面の笑みを浮かべ拍手を送る。笑いで心を和ませ、福を呼ぶという「笑い祭」の伝統は、連綿と地域に受け継がれている。